Termínované vklady a dlhopisy sú investičné nástroje, ktoré zdieľajú mnoho spoločných prvkov. Poďme sa teraz pozrieť, ktorý z týchto dvoch nástrojov je pre vás výhodnejší.
Termínované vklady
Termínovaný vklad vždy znamená, že vám banka vyplatí určitý úrok k istine za dobu, počas ktorej necháte svoje peniaze v banke ležať.
Banka samozrejme tieto peniaze ležať nenechá a bude ich ďalej investovať, aby ich zhodnotila nad sľúbený úrok, čím zaistí pre seba zisk a zhodnotí vaše finančné prostriedky.
Počas úložnej doby na peniaze nemôžete siahnuť.
Budú vám skrátka vyplatené v termíne, ku ktorému ste sa zaviazali.
Dlhopisy
Dlhopisy sú termínovaným vkladom veľmi podobné.
Obvykle ich emitujú banky, štáty či obchodné korporácie.
V rámci emisie dlhopisov sa právne emitent zaväzuje, že investorovi zaplatí úroky a istinu v určitý termín.
Rovnako ako pri termínovanom vklade vyplatí emitent investorovi za dobu úložky istiny určitý úrok.
Úroky
Pokiaľ sú pre vás hlavným kritériom úroky, teda ich výška, ušetríme vám čas a rovno napíšeme, že na tomto poli jasne víťazia dlhopisy.
Pri dlhopisoch sa v súčasnej dobe pohybuje zhodnotenie takmer vždy nad mieru inflácie.
Naproti tomu pri termínovaných vkladoch úrok presahuje mieru inflácie len výnimočne.
Vyplýva to z komfortnejšieho postavenia bánk na finančnom trhu, pretože nie sú nútené pre svoju nízku rizikovosť vyplácať vysoké úroky.
Zdanenie úrokov
Pri termínovaných vkladoch i dlhopisoch sa úrok daní zrážkovou sadzbou vo výške 15 %.
V tomto ohľade ide teda o zhodné zdanenie.
Riziko
Čo sa týka rizika, sú väčšinou rizikovejšie dlhopisy.
Je to z toho dôvodu, že banky obvykle v dnešnej dobe požívajú vyššiu mieru dôvery investorov, takže nemajú problém s likviditou.
Pokiaľ však vezmeme do úvahy štátne dlhopisy, tak tieto všeobecne majú najnižšiu mieru rizika.
Rizikovosť sa jasne musí vždy odraziť vo výške úrokov.
Ak sú emitenti z radov rizikovejších odborov podnikania, možno očakávať pri týchto finančných inštrumentoch aj vyššie zhodnotenie. Toto platí aj naopak – čím nižšia je rizikovosť, tým nižšia je aj úrok.
